Introdução
O Ranking Invest é uma plataforma inovadora que simplifica a análise de empresas listadas em bolsas de valores. Utilizando indicadores matemáticos baseados em dados reais das próprias companhias, ela oferece uma visão clara e objetiva do mercado, facilitando a tomada de decisão do investidor comum com mais consciência e controle sobre seus investimentos.
Focada no value investing (investimento em valor), a ferramenta permite avaliar empresas de maneira fundamentada, com base em dados trimestrais públicos e indicadores proprietários, como o IVR. Seu objetivo é tornar a análise fundamentalista acessível, ajudando usuários a identificar ações subvalorizadas e decidir sobre compras ou vendas sem depender de especulações ou opiniões subjetivas.
Voltada para quem busca construir patrimônio ou renda passiva no longo prazo, a plataforma atrai investidores que priorizam uma abordagem racional e lógica, livre de emoções ou recomendações infundadas. Seus diferenciais incluem a simplicidade, com tabelas e gráficos intuitivos, a transparência dos dados públicos e a praticidade para investir sem relatórios complexos ou analistas.
Conceitos
IVR
O IVR (Índice de Valoração do Ranking Invest) é um indicador proprietário criado pela plataforma Ranking Invest, que tem como objetivo medir o valor intrínseco de uma empresa listada em bolsa em relação ao seu valor de mercado. Ele é uma ferramenta central para identificar se uma ação está subvalorizada (barata) ou sobrevalorizada (cara), alinhando-se à filosofia de value investing (investimento em valor), que busca comprar ações por menos do que elas realmente valem.
É um número calculado por um algoritmo específico do Ranking Invest que combina dados financeiros da empresa, como ativos, passivos, lucratividade e endividamento, para estimar seu valor justo e compará-lo ao preço pelo qual a ação está sendo negociada no mercado. O objetivo é ajudar o investidor a encontrar oportunidades de compra (ações baratas com bom potencial) e evitar ações supervalorizadas, baseando-se em fundamentos objetivos.
Interpretação
- IVR > 1: A ação está subvalorizada (barata). O valor intrínseco estimado é maior que o valor de mercado, sugerindo que a empresa vale mais do que o mercado está pagando por ela.
Exemplo: IVR = 2 significa que a ação vale 2 vezes mais, ou seja, está precificada pela metade do seu valor justo. - IVR < 1: A ação está sobrevalorizada (cara). O valor de mercado excede o valor intrínseco, indicando que ela pode estar cara.
Exemplo: IVR = 0,8 significa que a ação vale 80% do que o mercado a está precificando.
Como usar o IVR?
Pense no IVR como um “termômetro de valor”. Se for maior que 1, a ação está em promoção; se for menor que 1, está com preço inflado. Mas, como um bom investidor, cheque os outros sinais (dívida, crescimento, consistência) antes de decidir!
Não analise isoladamente: Um IVR alto pode indicar uma ação barata, mas se a empresa tiver alto endividamento ou tendência negativa de lucro, pode ser uma “armadilha de valor”.
Combine com outros indicadores: Veja a tendência (crescimento), previsibilidade (consistência) e endividamento (DIV/PAT, DIV/L4T) para confirmar a qualidade da oportunidade.
Exemplo prático
- Empresa A: IVR = 2,0, mas DIV/PAT = 1,2 (alto endividamento) e tendência de lucro negativa. Pode ser arriscado.
- Empresa B: IVR = 1,3, DIV/PAT = 0,3 (baixo endividamento) e tendência de lucro e faturamento crescentes. Parece uma boa compra.
Limitações
- Comparação Ampla: O IVR usa a mesma fórmula para todas as empresas, o que pode ser menos preciso ao comparar setores distintos (ex.: mineração vs. tecnologia).
- Comparação Equilibrada: Funciona melhor dentro do mesmo setor, onde as condições são semelhantes.
- Empresas Jovens: Para companhias novas, com pouco histórico ou foco em crescimento futuro, o IVR pode ser baixo (indicando “caro”), mesmo que tenham potencial, pois reflete mais os resultados atuais do que projeções. Empresas jovens podem apresentar crescimento acelerado no início de suas operações.
Indicadores
Os indicares do Ranking Invest facilitam a compreensão dos dados fornecidos pelas empresas. Todos eles são baseados em formulações matemáticas que refletem os resultados reportados pelas empresas a cada trimestre ao longo dos anos. Os indicadores de tendência e previsibilidade são baseados nos resultados de faturamento e lucro das companhias.
Previsibilidade
A previsibilidade é o indicador que nos permite verificar o quanto uma empresa obteve resultados previsíveis ou não, beaseado no histórico de resultados trimestrais. Com este indicador podemos ter uma boa ideia, baseada em dados históricos, se uma empresa apresenta muita ou pouca variablidade em seus resultados. Para este indicador, quanto menor o valor, menor também tem sido a sua variabilidade nos resultados, e se ela se comporta de maneira menos variada em seus resultados reportados de lucros e faturamento, podemos dizer que esta empresa tem se comportado de forma mais previsível, ou seja, baseando-se em seus resultados, vemos se é mais ou menos provável que ela repita um resultado aproximado no próximo trimestre ou não.
Tendência
A tendência indica a progressão dos dados da empresa, seja em seu faturamento, lucro ou margem. A cada trimestre novos dados são reportados pelas empresas, consolidando os resultados provenientes de suas operações. Todos esses dados podem ser observados ao longo do tempo, e com base em nossa análise podemos visualizar a tendência desses números, seja de crescimento, decrescimento ou estagnação. A tendência é um importante indicador, que nos permite saber de forma objetiva a tendência dos resultados das empresas, assim como a intensidade em que isso ocorre.